我國(guó)首批五家民營(yíng)銀行已經(jīng)全都開(kāi)業(yè)，總體運(yùn)行也平穩(wěn)，3月23日，“民營(yíng)銀行”的主題論壇吸引了多家銀行行長(zhǎng)和金融人士，他們?cè)趺纯疵駹I(yíng)銀行的發(fā)展機(jī)遇？民營(yíng)銀行潛力多大？

以下為論壇文字實(shí)錄：

馬蔚華：小銀行不要有大銀行的雄心壯志，還是針對(duì)區(qū)域特點(diǎn)

銀行小，同樣吸收存款，你的利率比別的銀行高。要保證一定的利差，要賺錢(qián)，就把貸款體系也要提高，會(huì)出現(xiàn)逆向選擇。小銀行單一網(wǎng)點(diǎn)，邊際效益比較小，成本比較高。另外，小銀行招人要付出比別人更高的工資等等。我覺(jué)得這是小銀行現(xiàn)在遇到的考驗(yàn)，從這個(gè)意義上說(shuō)生不逢時(shí)。我去年這五家小銀行都去過(guò)，他們?cè)谶@樣的形勢(shì)下仍然堅(jiān)定不移的往前走，他們遇到很多困難。

我總結(jié)一點(diǎn)，立足本地，聚焦普惠，存異求新、經(jīng)鉆細(xì)透?？偠灾°y行不要有大銀行的雄心壯志，還是針對(duì)區(qū)域特點(diǎn)。有什么好處？因?yàn)樗目蛻?hù)就是小企業(yè)，對(duì)小企業(yè)了解很深刻，不必要進(jìn)行那么多的調(diào)查就可以把握風(fēng)險(xiǎn)，就可以了解文化。

你的產(chǎn)品非常契合他的需求，借助互聯(lián)網(wǎng)、同業(yè)，把業(yè)務(wù)做透。不光是存貸款、把服務(wù)結(jié)算、財(cái)富管理全做透，精耕細(xì)作，所以必須立足小、立足本地、立足于創(chuàng)新、差異化才會(huì)有出路。兩個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行覺(jué)得他們是最理想的狀態(tài)，我覺(jué)得他們有一個(gè)重大的問(wèn)題沒(méi)解決，央行沒(méi)有開(kāi)辟網(wǎng)上開(kāi)戶(hù)的許可不知道能不能作大，如果不能做到就是有牌照的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司。

蔡明忠：民營(yíng)銀行應(yīng)該努力扮演好鯰魚(yú)的角色

臺(tái)灣開(kāi)放銀行將近25年了，臺(tái)灣從國(guó)民政府遷到臺(tái)灣以后，金融銀行都是封閉的。臺(tái)灣開(kāi)放25年以后，當(dāng)時(shí)一窩蜂，16家新的民營(yíng)銀行開(kāi)放，到現(xiàn)在各位知道只存在幾家？完整存在只剩下5家，其他經(jīng)過(guò)金融風(fēng)暴不是倒了，就是被人家收購(gòu)或者合并了，所以一窩蜂的結(jié)果一般都是這樣的下場(chǎng)。

我覺(jué)得大陸的開(kāi)放環(huán)境跟臺(tái)灣比較不一樣，臺(tái)灣因?yàn)榈胤叫?，新的民營(yíng)銀行剛成立的時(shí)候，每個(gè)人都要變成一個(gè)大銀行，雖然剛剛成立，也希望有朝一日要變成大銀行。臺(tái)灣因?yàn)榈赜蛐?，要建立網(wǎng)絡(luò)比大陸的成本低很多。而且當(dāng)時(shí)臺(tái)灣開(kāi)放的環(huán)境沒(méi)有像現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)，還有馬行長(zhǎng)所說(shuō)的新興技術(shù)，可以幫助新的民營(yíng)銀行突破困境，提高和大銀行的競(jìng)爭(zhēng)性。

我同意馬行長(zhǎng)的說(shuō)法，如果給大陸的民營(yíng)銀行建議，我建議他們找到自己的定位，而且應(yīng)該從區(qū)域發(fā)展起來(lái)。馬行長(zhǎng)剛才講到人才的問(wèn)題，富邦剛剛開(kāi)業(yè)的時(shí)候最頭痛的事情就是找人，因?yàn)樗卸y行的專(zhuān)業(yè)人才當(dāng)時(shí)都在國(guó)營(yíng)體系里，他們是公務(wù)員，收入都有保障。到了民營(yíng)銀行，不知道銀行會(huì)不會(huì)成功，捧著金飯豌不要，去捧著瓷飯碗，萬(wàn)一摔了怎么辦？所以一定要誘以重利，給他很多的保障。

但找來(lái)的人不一定適合到競(jìng)爭(zhēng)含量，臺(tái)灣公營(yíng)銀行的時(shí)代最被垢病的就是服務(wù)，我相信大陸大銀行給一般民眾的印象也是這樣，到了柜臺(tái)看行員，每個(gè)人都給你晚娘的面孔，中午吃飯時(shí)間吃午飯比較重要，就任憑客戶(hù)去排隊(duì)吧。

現(xiàn)在排隊(duì)都是抽號(hào)碼，當(dāng)時(shí)的排隊(duì)柜員1、2、3、4、5、6，你排1，他排2，就像我們和飛機(jī)場(chǎng)一樣，行員效率高不高，就變成聽(tīng)天由命了，他效率高你很快得到服務(wù)了，如果他效率不高，你隔壁排在你后面三個(gè)位置的人都得到服務(wù)了，你還在傻等。

民營(yíng)銀行開(kāi)放以后對(duì)公營(yíng)銀行的服務(wù)帶來(lái)很大的刺激。剛才主持人替大會(huì)不會(huì)有鯰魚(yú)效應(yīng)？我覺(jué)得大陸的民營(yíng)銀行應(yīng)該努力扮演好鯰魚(yú)的角色。鯰魚(yú)從小而美的銀行出發(fā)，不見(jiàn)得要發(fā)展成國(guó)際型的銀行，鯰魚(yú)也要有一天有志成為鯊魚(yú)。

我想臺(tái)灣的經(jīng)驗(yàn)，或者其他國(guó)際市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，銀行經(jīng)過(guò)激烈的競(jìng)爭(zhēng)以后，一定會(huì)有一個(gè)整并的時(shí)間。假設(shè)新的民營(yíng)銀行自己體制好，找到真正好的利機(jī)，在每個(gè)區(qū)域發(fā)展得身強(qiáng)體壯，說(shuō)不定市場(chǎng)整并的時(shí)候可以出來(lái)承擔(dān)整合者的角色，那時(shí)候鯰魚(yú)也可以翻身作為鯊魚(yú)。

吳小平：民營(yíng)銀行生逢其時(shí)

民營(yíng)銀行生不逢時(shí)和生逢其時(shí)，我主張生逢其時(shí)，因?yàn)槊駹I(yíng)銀行總有一天要生下來(lái)的。我在這里工作，特別感謝中央最高決策層在今天果斷的決策下來(lái)，讓前五家民營(yíng)銀行誕生了，后面會(huì)陸陸續(xù)續(xù)誕生一些民營(yíng)銀行。民營(yíng)銀行兩個(gè)核心的有意義的地方，第一個(gè)問(wèn)題至少純民營(yíng)資本來(lái)了，資本多元化，今后一起會(huì)激起一些活力。

在整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程中，不管哪個(gè)行業(yè)，純民營(yíng)資本進(jìn)入的時(shí)候都會(huì)給行業(yè)帶來(lái)鯰魚(yú)效應(yīng)，給行業(yè)發(fā)展注入新的活力。第二個(gè)意義，這一次十八屆三中全會(huì)提了一個(gè)概念，職業(yè)經(jīng)理人，金融業(yè)要發(fā)展良好的職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍的打造非常重要。我覺(jué)得至少民營(yíng)銀行的成立，為銀行界提供了成為職業(yè)經(jīng)理人更多的通道，或者說(shuō)一個(gè)通道的選擇，這對(duì)金融改革和下一步金融發(fā)展非常有意義。

為什么我認(rèn)為更加生逢其時(shí)？除了中央領(lǐng)導(dǎo)集體和國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)集體做出決策以外我有一個(gè)看法，大家對(duì)經(jīng)濟(jì)下行一直認(rèn)為是民營(yíng)銀行生逢其時(shí)的情況，一是利差在收窄，不良資產(chǎn)在曝露，在去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿一系列因素的作用下，我們又面臨著大量傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)，使我們的生存有更大地壓力，發(fā)展面臨著很多挑戰(zhàn)。

有一點(diǎn)我們還是有發(fā)展機(jī)遇的，我們的GDP是6%-7%，10年以后GDP的發(fā)展速度還是這樣嗎？10年以后再生下來(lái)，環(huán)境好還是壞？民營(yíng)銀行不可能生存在過(guò)去高增長(zhǎng)的夢(mèng)想里，我們要面向未來(lái)。這個(gè)時(shí)機(jī)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速比較高的時(shí)期，國(guó)家整體金融風(fēng)險(xiǎn)是可控的時(shí)期，國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有很多結(jié)構(gòu)調(diào)整機(jī)遇，有改革發(fā)展紅利可以把握，所以我認(rèn)為還是有機(jī)遇的，而且這個(gè)機(jī)遇是大家均等的。

第二個(gè)問(wèn)題，民營(yíng)企業(yè)是什么特色？包括金城銀行怎么樣？民營(yíng)銀行創(chuàng)立的時(shí)候，銀監(jiān)會(huì)給民營(yíng)銀行四個(gè)方面的定位，小存小貸、大存小貸，公存公貸和區(qū)域性存貸，這四個(gè)定位。第二，這五家民營(yíng)銀行分兩家互聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)的銀行和三家傳統(tǒng)性的銀行，基本從渠道定位給了一個(gè)定位。創(chuàng)立的時(shí)候?qū)蓶|有準(zhǔn)入的要求，也做了一些安排，對(duì)治理結(jié)構(gòu)提出了很高的要求。

這些東西決定了什么？決定了民營(yíng)銀行除了在銀監(jiān)會(huì)提出來(lái)的，我們自己申報(bào)的特色以外，我們要基于特色做實(shí)我們的差異化經(jīng)營(yíng)。金城銀行創(chuàng)立開(kāi)業(yè)以后我們一直在思考一個(gè)問(wèn)題，這個(gè)銀行應(yīng)該怎么經(jīng)營(yíng)？

從戰(zhàn)略選擇來(lái)講?，F(xiàn)在戰(zhàn)略選擇分兩步，第一步是活下來(lái)，第二步是往前發(fā)展。活下來(lái)在2-3年，甚至5年是我們的核心，往后走要逐步做出特色。大家知道我們國(guó)家金融業(yè)改革開(kāi)放將近30年，所有銀行在成長(zhǎng)過(guò)程中不是誕生那一天就形成了特色，而是經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不斷地有特色的。從某個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營(yíng)變成全產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)，然后是國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。

他們開(kāi)始的時(shí)候找一個(gè)領(lǐng)域生存下來(lái)我覺(jué)得我們也是這樣。我們要通過(guò)一種方式，生成兩個(gè)問(wèn)題。還有跟未來(lái)新興業(yè)務(wù)結(jié)合的問(wèn)題上我們要做得比較好。原來(lái)在金城銀行大家在網(wǎng)上一搜知道金城銀行有產(chǎn)品定位，也有銀行的定位，我們想做成互聯(lián)網(wǎng)化的公司銀行，探索在這里就不說(shuō)了。

從真正的情況來(lái)看，實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況我們和上海華瑞銀行相比相對(duì)比較傳統(tǒng)，我們的資產(chǎn)規(guī)模、盈利和客戶(hù)結(jié)構(gòu)，可以在網(wǎng)上查得到，還是比較相象的，下一步會(huì)做出特色。民營(yíng)銀行未來(lái)會(huì)有什么特色？一是互聯(lián)網(wǎng)化，五家銀行會(huì)有四家考慮互聯(lián)網(wǎng)化的問(wèn)題，其中兩家是完全互聯(lián)網(wǎng)化的銀行，我們和華瑞一直在考慮互聯(lián)網(wǎng)化的問(wèn)題。

二是創(chuàng)新的推動(dòng)，我們和華瑞在投貸聯(lián)動(dòng)，我們?cè)O(shè)計(jì)出四個(gè)投貸聯(lián)動(dòng)的產(chǎn)品，我們希望立足于京津冀基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。三是服務(wù)中小企業(yè)，四是我們?cè)谑召M(fèi)上比較優(yōu)惠，定價(jià)上，特別存款定價(jià)偏高。另外服務(wù)速度比較快。

我們的效率，做投貸聯(lián)動(dòng)，其他大銀行的決策流程比我們剛剛創(chuàng)立的民營(yíng)銀行要低一些，這既是我們的特色，有些東西是我們的長(zhǎng)處。我們跟傳統(tǒng)銀行比還有不足的問(wèn)題，比如說(shuō)網(wǎng)點(diǎn)。二是人才，一將難求，普通性人才對(duì)我們來(lái)說(shuō)是稀缺的，找到合適的人也很不容易。

三是基礎(chǔ)管理體系要花3-5年才能夯實(shí)。不管是品牌管理、風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)，包括系統(tǒng)建設(shè)，還包括文化融合。有一個(gè)重要的問(wèn)題所有銀行員工，我們銀行來(lái)了30家金融機(jī)構(gòu)，200個(gè)人來(lái)自30多家金融機(jī)構(gòu)，重要的問(wèn)題是文化融合。文化不融合，不同的銀行文化會(huì)形成沖突的。所以這是我們薄弱的地方，我們下一步要消化。如果有鯰魚(yú)的話，民營(yíng)銀行發(fā)展今后可能會(huì)形成鯰魚(yú)效應(yīng)。

打一個(gè)比喻，最近保險(xiǎn)公司像華夏保險(xiǎn)，有兩家保險(xiǎn)公司賣(mài)萬(wàn)能險(xiǎn)的，花3年時(shí)候達(dá)到1500億的規(guī)模，平安和泰康花了13-14年。就是一個(gè)產(chǎn)品，在大資管和互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放的平臺(tái)支持下，他們用3年時(shí)間解決傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)公司14年解決的問(wèn)題。我不知道民營(yíng)銀行會(huì)不會(huì)有這樣的發(fā)展態(tài)勢(shì)或基于這樣的產(chǎn)品發(fā)展，我知道同樣有金融機(jī)構(gòu)在這方面已經(jīng)產(chǎn)生了鯰魚(yú)效應(yīng)。

朱韜：民營(yíng)銀行剛剛起步，不可限量

我來(lái)自上海華瑞銀行，剛才聽(tīng)了幾位嘉賓的精彩觀點(diǎn)，包括主持人的要求，我聽(tīng)起來(lái)圍繞三個(gè)問(wèn)題。第一個(gè)問(wèn)題是關(guān)于難和異，民營(yíng)銀行創(chuàng)業(yè)難不難的問(wèn)題？我的回答很清楚。我跟吳行長(zhǎng)補(bǔ)充一個(gè)觀點(diǎn)，我認(rèn)為任何企業(yè)的創(chuàng)業(yè)都是難的，有哪個(gè)行業(yè)的創(chuàng)業(yè)是不難的？所以民營(yíng)銀行初創(chuàng)期一定是舉步維艱。資本金是小的，客戶(hù)資源是弱的，人才招募是難的，品牌是新的，無(wú)一例外邏輯上都證明是難的，而且非常難。

這個(gè)過(guò)程也許是3、5年，也許10年都是創(chuàng)業(yè)期。但是我也非常贊同馬行長(zhǎng)說(shuō)的，這個(gè)難又是相對(duì)的，看你用什么的視角看待。和1897年中國(guó)出現(xiàn)的第一家民營(yíng)銀行，中國(guó)通商銀行的創(chuàng)業(yè)史相比，我們現(xiàn)在做民營(yíng)銀行會(huì)更難嗎？跟80年代初蔡董事長(zhǎng)率領(lǐng)的富邦在臺(tái)灣的創(chuàng)業(yè)比，我們會(huì)更難嗎？蔡主席長(zhǎng)期監(jiān)管農(nóng)村商業(yè)銀行這個(gè)行當(dāng)，跟那么多農(nóng)商行比，我們會(huì)更南嗎？所以又是有機(jī)會(huì)的。

我們有很多獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，剛才說(shuō)小、快、輕、靈，小當(dāng)然是缺點(diǎn)，同時(shí)也是優(yōu)點(diǎn)，會(huì)更容易貼近市場(chǎng)、快速?zèng)Q策、高效轉(zhuǎn)型，內(nèi)生積極的創(chuàng)新，有很多優(yōu)點(diǎn)。我們現(xiàn)在在人民幣國(guó)際化和利率市場(chǎng)化的階段是一個(gè)挑戰(zhàn)，但同時(shí)就促使新創(chuàng)設(shè)的民營(yíng)銀行從生出來(lái)的第一天開(kāi)始就能夠樹(shù)立起一個(gè)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)理念，差異化的經(jīng)營(yíng)思維，就能夠把安全、風(fēng)控放在一個(gè)比較重要的位置上，在人才的招募過(guò)程當(dāng)中就會(huì)關(guān)注人才的多元化、綜合化的組合方式。

所以也未必是一件壞事。總體而言，我個(gè)人覺(jué)得，我個(gè)人對(duì)民營(yíng)銀行的未來(lái)是充滿(mǎn)信心的，我認(rèn)為是中國(guó)有史以來(lái)創(chuàng)設(shè)新的最好歷史時(shí)期，跟過(guò)去的任何時(shí)候相比。這既是一個(gè)充滿(mǎn)挑戰(zhàn)的時(shí)代，但又是一個(gè)機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。就像厲以寧老先生說(shuō)的，微觀的一年、一年的看，每年都是問(wèn)題，但把視野放長(zhǎng)一點(diǎn)，百年的看，民營(yíng)銀行剛剛起步，不可限量。而且這個(gè)情況不是對(duì)民營(yíng)銀行，對(duì)中國(guó)所有產(chǎn)業(yè)都是一樣的。

所以進(jìn)入到第二個(gè)問(wèn)題，好與壞。不到一年下來(lái)經(jīng)營(yíng)情況怎么樣？公開(kāi)資料有很多顯示，監(jiān)管部門(mén)對(duì)民營(yíng)銀行有很多關(guān)心。華瑞經(jīng)營(yíng)情況怎么樣？2015年1月份領(lǐng)到經(jīng)營(yíng)許可，3月份剛剛營(yíng)業(yè)，2015年5月23日正式開(kāi)業(yè)，到去年年末經(jīng)營(yíng)時(shí)間半年多。資產(chǎn)質(zhì)量良好，目前沒(méi)有不良資產(chǎn)，規(guī)模增長(zhǎng)穩(wěn)健，資產(chǎn)規(guī)模突破了200億，盈利符合預(yù)期，收入水平符合預(yù)期，去年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡，品牌聲譽(yù)逐步建立。

一年下來(lái)我們?cè)谡麄€(gè)的銀行系統(tǒng)里，40多家銀行給了400億的授信。在上海銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)的銀行新聞媒體報(bào)道里我們進(jìn)入前十名，經(jīng)營(yíng)特色逐步形成，形成服務(wù)自貿(mào)改革、小微大眾和創(chuàng)新。三大事業(yè)部，專(zhuān)注于資產(chǎn)管理為核心能力，幫助民營(yíng)企業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)建立跨境、跨市場(chǎng)、跨幣種的資產(chǎn)管理能力。

以互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部為主要載體，建立在線上服務(wù)小微大眾的模式，以科創(chuàng)金融事業(yè)部為主體，投貸聯(lián)動(dòng)。還有線上生態(tài)金融為核心的科創(chuàng)金融的服務(wù)模式，整體來(lái)看，特色也逐步形成。這反映出中小銀行的內(nèi)生動(dòng)力。

未來(lái)民營(yíng)銀行競(jìng)爭(zhēng)格局大與小的問(wèn)題，外資銀行和中資銀行之間是什么關(guān)系？我個(gè)人認(rèn)為一個(gè)好的金融市場(chǎng)不是誰(shuí)吃掉誰(shuí)，誰(shuí)戰(zhàn)勝誰(shuí)，這是一個(gè)共贏的、多贏的世界。一個(gè)森林里面一定是參天大樹(shù)和小草共融共生。倫敦百年大銀行和初創(chuàng)的銀行一起成長(zhǎng)著。未來(lái)一個(gè)好的中國(guó)金融市場(chǎng)一定也是這樣，大銀行發(fā)揮大銀行的優(yōu)勢(shì)，在國(guó)際金融舞臺(tái)和國(guó)家戰(zhàn)略上發(fā)揮作用。

小金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮小金融機(jī)構(gòu)的作用，在細(xì)分市場(chǎng)上特色化、差異化的提供服務(wù)，彼此配合、相互扶持、相互支持幫助。這就是生態(tài)金融好的體驗(yàn)，所有的監(jiān)管、立法都應(yīng)該鼓勵(lì)這種狀態(tài)的形成，不是一定走這條路還是那條路，還是搭建平臺(tái)、創(chuàng)造環(huán)境，有利于金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)能夠自主生長(zhǎng)、自我約束，同時(shí)滿(mǎn)足各色各樣，千差萬(wàn)別的客戶(hù)需求。

未來(lái)什么銀行會(huì)死？不是大銀行或者小銀行這樣的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)外凡是不能創(chuàng)造客戶(hù)價(jià)值的銀行是要死的，對(duì)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控意識(shí)薄弱的會(huì)死。

我的基本觀點(diǎn)就是這樣，最后再補(bǔ)充一句話，我們這一代民營(yíng)銀行可能未來(lái)幾十年還有一個(gè)很重要的任務(wù)，中國(guó)未來(lái)幾十年的民營(yíng)銀行發(fā)展，除了探索差異化的經(jīng)營(yíng)模式以外還有一個(gè)很重要的模式，培養(yǎng)好的股東和金融資本，金融資本的培養(yǎng)有歷史價(jià)值的。

中國(guó)民營(yíng)資本經(jīng)過(guò)30年已經(jīng)有了一定的積累，我們還有一個(gè)很重要的歷史任務(wù)，把中國(guó)的金融資本培養(yǎng)起來(lái)，這種培養(yǎng)需要政府監(jiān)管，資本出資人和全體工作人員一起努力，這對(duì)中國(guó)金融業(yè)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是意義非常深遠(yuǎn)和巨大的，謝謝大家。

吳曉求（中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)）：民用商業(yè)銀行是復(fù)制增量

我的專(zhuān)項(xiàng)是研究資本市場(chǎng)，秘書(shū)處說(shuō)希望我參加民營(yíng)銀行的討論，我就來(lái)了。對(duì)我落說(shuō)主要還是學(xué)習(xí)，聽(tīng)一聽(tīng)。在我看來(lái)先說(shuō)一些大的，中國(guó)整個(gè)金融的架構(gòu)應(yīng)該是什么樣的？我們先考慮這樣的問(wèn)題，以及未來(lái)的中國(guó)最應(yīng)該注意什么？我們才可以慢慢找到一些答案。

先說(shuō)中國(guó)的金融架構(gòu)，當(dāng)然銀行占據(jù)著絕對(duì)的地位，資產(chǎn)規(guī)模銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)超過(guò)了200萬(wàn)億的規(guī)模，在整個(gè)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占據(jù)達(dá)到了80%左右。

我在想未來(lái)的中國(guó)應(yīng)該防范什么？我最近在研究金融危機(jī)史，研究金融危機(jī)史主要是起源于2015年的股市危機(jī)，未來(lái)的中國(guó)應(yīng)該防范哪些危機(jī)？哪些是我們的底線？我們知道危機(jī)分四種形態(tài)，有貨幣危機(jī)、銀行流動(dòng)性危機(jī)，有債務(wù)危機(jī)。如果分開(kāi)來(lái)看是四種形態(tài)，現(xiàn)實(shí)生活中會(huì)交織在一起。

在未來(lái)的中國(guó)一種危機(jī)都不出現(xiàn)，一種風(fēng)險(xiǎn)都不出現(xiàn)是不現(xiàn)實(shí)的，也是不可能的，我們不可能把所有風(fēng)險(xiǎn)全部覆蓋掉，是做不到的。有些是可以容忍的，有些是底線。

從我已有的研究來(lái)看，我認(rèn)為未來(lái)的中國(guó)首先不能出現(xiàn)貨幣危機(jī)，人民幣沒(méi)有信用的，這是第一道底線，必須要維持人民幣的良好信用，因?yàn)槲磥?lái)人民幣應(yīng)該是國(guó)際性貨幣，對(duì)我們構(gòu)筑現(xiàn)代金融渠道非常重要的作用。

第二個(gè)不能出現(xiàn)的危機(jī)，我個(gè)人認(rèn)為是銀行流動(dòng)性危機(jī)，不能出現(xiàn)像人們排隊(duì)取款取不出錢(qián)了，這要防范好。從政策和金融改革的框架設(shè)計(jì)來(lái)看，這兩個(gè)是我心目中兩個(gè)不能出現(xiàn)的。如果出現(xiàn)這兩個(gè)危機(jī)，未來(lái)帶給我們的一定是難以解決的災(zāi)難。從現(xiàn)在做起，包括改革路徑的設(shè)計(jì)，實(shí)際上是可以避免的。

當(dāng)然，因?yàn)榻鹑隗w系有一個(gè)功能，是釋放風(fēng)險(xiǎn)的，顯而易見(jiàn)可以通過(guò)其他途徑，比如說(shuō)部分的債務(wù)違約，我認(rèn)為這是可以的，只要是透明的，市場(chǎng)化的是允許的。從這個(gè)意義上說(shuō)剛性?xún)陡妒遣豢裳永m(xù)的。剛性?xún)陡兑财茐牧酥袊?guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，破壞了市場(chǎng)化的過(guò)程、趨勢(shì)。當(dāng)然，我們的國(guó)債，從我的認(rèn)知里不會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，至于說(shuō)其他領(lǐng)域的東西在未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)，我認(rèn)為這是正常的。

還有一個(gè)是股市大幅度波動(dòng)，這在未來(lái)應(yīng)該是一個(gè)常態(tài)，是國(guó)家金融體系健康的機(jī)制。所以不要看到波動(dòng)就害怕。從這個(gè)意義上說(shuō)，說(shuō)清楚我們就知道了，整個(gè)商業(yè)銀行在其中的價(jià)值，我想把這個(gè)說(shuō)清楚。

在未來(lái)整個(gè)商業(yè)銀行的體系中應(yīng)該做什么？首先我認(rèn)為在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，中國(guó)國(guó)有大銀行，也包括現(xiàn)在已經(jīng)成為大銀行的股份制銀行，我個(gè)人認(rèn)為未來(lái)占據(jù)了非常重要的地位。也就是說(shuō)從金融改革、銀行改革的角度看，重點(diǎn)在存量的激活非常重要，存量我們太大，要激活，創(chuàng)造更加市場(chǎng)化的條件。有時(shí)候我們把存量忘掉，過(guò)度關(guān)注微小的增量。

就像資本市場(chǎng)一樣，資本市場(chǎng)存量很大，但把注意力集中在很小的增量上，像戰(zhàn)略新興板，在我看來(lái)是很小的增量，我始終不認(rèn)為那個(gè)東西重要，很龐大的體量相比較微不足道。

在整個(gè)銀行體系里我認(rèn)為這是一個(gè)思路，他現(xiàn)有存量更加國(guó)際化、更加市場(chǎng)化，更加激活，這是主體重點(diǎn)。這涉及到民用商業(yè)銀行，在我看來(lái)民用商業(yè)銀行是復(fù)制增量，增量是復(fù)制的，但是重要的。之所以重要不是復(fù)制傳統(tǒng)大銀行的模式，如果你能走出創(chuàng)新之路，一定是有意義的。所以賦予你們的使命一定是創(chuàng)新而不是復(fù)制。

還有一個(gè)是結(jié)構(gòu)性彌補(bǔ)，大銀行看到的都是富人，小銀行看到的是中微企業(yè)、中低收入階層，這個(gè)可能大銀行看不到，因?yàn)樗X(jué)得鏈條太長(zhǎng)了，顧不上，我們顧及這個(gè)東西有價(jià)值。另外，我們必須創(chuàng)造和存量銀行不同的模式和運(yùn)行結(jié)構(gòu)，這個(gè)要反復(fù)思考。

如果盈利模式、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)和運(yùn)行平臺(tái)和傳統(tǒng)的完全一樣，我認(rèn)為也走不遠(yuǎn)，因?yàn)榕赃叺凝嬋淮笪锾?。給你們的使命是探索，你們比較小，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)效，如果把這些東西理清楚了，我們立足自己的使命，知道干什么就很重要。如果一開(kāi)始就說(shuō)要在10年之內(nèi)達(dá)到招商銀行，那是不可能的，是不切實(shí)際的，也是沒(méi)有必要的。把我們國(guó)家大結(jié)構(gòu)想清楚就知道民營(yíng)銀行是干什么的了。

蔡鄂生：民營(yíng)銀行是來(lái)補(bǔ)短板的，不是來(lái)享受的

剛才專(zhuān)家和銀行都談了很多看法，談民營(yíng)銀行絕對(duì)不能就民營(yíng)談民營(yíng)。現(xiàn)在無(wú)論是恰逢其時(shí)還是生逢其時(shí)，這不是重點(diǎn)。因?yàn)槟阋吹矫駹I(yíng)銀行本身在什么條件下出來(lái)的呢？是十八屆三中全會(huì)改革綱要里明確提出來(lái)。誰(shuí)出生能掌握自己的生存條件？讓你生出來(lái)就是補(bǔ)短板的，不是讓你享受的。既然是補(bǔ)短板的，就看你怎么補(bǔ)，怎么做，這是主要的。

所以現(xiàn)在討論這些事情，今年初我在證監(jiān)會(huì)上也說(shuō)了，別說(shuō)民營(yíng)銀行了，就是其他的銀行人家也說(shuō)了，今年才叫做真正干銀行。我說(shuō)你這個(gè)話說(shuō)得有點(diǎn)道理，市場(chǎng)上開(kāi)放的程度，加入WTO以后國(guó)際化程度，現(xiàn)在對(duì)銀行的考驗(yàn)比前幾年要嚴(yán)峻得多。不可能再吃這么大的利差了，金融機(jī)構(gòu)不可能再拿利差和高息的東西了，所以要從多個(gè)方面來(lái)看。

現(xiàn)在要回到“十三五”理念，創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、改革、共享，是相互關(guān)聯(lián)的整體。我們要考慮新常態(tài)下，為什么要講四個(gè)全面、五位一體，五位一體的提法也是不斷加起來(lái)的，最后加到生態(tài)和自然環(huán)境。

這是歷史發(fā)展到一定階段必須要走的路。

為什么我說(shuō)不太認(rèn)可民營(yíng)銀行的概念？三中全會(huì)講的是符合條件的民營(yíng)資本可以辦，不只是銀行，這其實(shí)是講讓這種金融領(lǐng)域，過(guò)去你們認(rèn)為是壟斷的，現(xiàn)在改革要開(kāi)放，允許民營(yíng)資本進(jìn)去。你說(shuō)生不逢時(shí)，外頭想生的多了。記者還問(wèn)，銀監(jiān)會(huì)下一批有多少？生下來(lái)也得靠政府生出來(lái)的，沒(méi)有完全脫離生的環(huán)境?。〗鸪倾y行怎么生的？政府先說(shuō)幾個(gè)民營(yíng)銀行平等，股份一樣，華瑞怎么生的？有大有小，可能還有點(diǎn)打架。

這些事情是你建立的，關(guān)鍵你建起來(lái)以后要補(bǔ)什么短板？辦成什么特色？“十三五”規(guī)劃講的是全覆蓋、特色化、多層次，所謂的民生銀行要辦到什么程度？是資本民營(yíng)化還是管理層民營(yíng)化？管理層民營(yíng)化要按照現(xiàn)代企業(yè)方式去經(jīng)營(yíng)的，而且股東和管理層有沒(méi)有矛盾？這些在一般企業(yè)里出現(xiàn)的基本問(wèn)題都會(huì)反映到民營(yíng)銀行里去。

我不相信現(xiàn)在管理層和股東的意志完全一致。另外，按傳統(tǒng)發(fā)展概念我們以物理網(wǎng)點(diǎn)為主，現(xiàn)在這些銀行都有了基本要求，叫一行一店，一行一店來(lái)的人，不會(huì)靠人來(lái)發(fā)展業(yè)務(wù)??！就在采取創(chuàng)新，怎么創(chuàng)？通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、自己營(yíng)銷(xiāo)還是怎么？都是他在發(fā)展當(dāng)中所跟過(guò)去發(fā)展模式不一樣的地方，所以必須有自己的發(fā)展模式。

我講的概念，現(xiàn)在我們不管談?wù)撌裁?，不是說(shuō)出了這個(gè)地方就讓別人靠邊站了，不是這個(gè)概念，我們從體系上來(lái)看民營(yíng)銀行的發(fā)展到底要在補(bǔ)短板的問(wèn)題上，在突出特色方面要辦成什么樣？股東也好、經(jīng)營(yíng)者也好，特定服務(wù)對(duì)象是什么？因?yàn)檫@個(gè)會(huì)簡(jiǎn)單解剖了一下麻雀，現(xiàn)在五家民營(yíng)銀行總資產(chǎn)規(guī)模多少？近800億。負(fù)債規(guī)模多少？600多億。負(fù)債規(guī)模什么概念呢？存款去年底將近200億，但到今年2月份往下掉了一點(diǎn)。

所以負(fù)債規(guī)模相當(dāng)一部分是同業(yè)存放，同業(yè)存放非銀行的存款存放占了大頭，而金融機(jī)構(gòu)真正銀行的同業(yè)存放是國(guó)有、股份、城商行都有。所以從發(fā)展角度來(lái)講，我們還是要按老人家倡導(dǎo)的解剖麻雀，麻雀里怎么樣？不是依靠存貸比概念來(lái)發(fā)展的銀行。

現(xiàn)在的貸款規(guī)模大概是200多億，但存款才100多億，現(xiàn)在存貸比沒(méi)有了，按負(fù)債比例來(lái)講又太低了?？赡茇?fù)債600多億，但你的貸款才200億左右。你那部分資產(chǎn)反映在什么上呢？投資，那你投資的項(xiàng)目是什么項(xiàng)目？是老百姓普惠，還是某一個(gè)和股東相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目呢？這都是值得我們思考的，這就變成了個(gè)性化的問(wèn)題。

現(xiàn)在辦銀行，在改革開(kāi)放以后金融業(yè)的發(fā)展非常迅速，這離不開(kāi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。馬行長(zhǎng)把招商銀行帶得那么好，也是跟著中國(guó)經(jīng)濟(jì)大船跑的。所以我覺(jué)得不管題目怎么樣，對(duì)于發(fā)展我們還要從大的方面看，再?gòu)男〉姆矫婧煤梅治?，這樣才有利。