金融控股公司是金融業(yè)實現(xiàn)綜合經(jīng)營的一種組織形式,也是一種追求資本投資最優(yōu)化、資本利潤最大化的資本運作形式。在金融控股公司中,控股公司可視為集團公司,其它金融企業(yè)可視為成員企業(yè)。集團公司與成員企業(yè)間通過產(chǎn)權(quán)關(guān)系或管理關(guān)系相互聯(lián)系。各成員企業(yè)雖受集團公司的控制和影響,但要承擔獨立的民事責任。隨著經(jīng)濟全球化和金融國際化的快速發(fā)展,國際金融競爭日益激烈。西方主要發(fā)達國家紛紛實施金融體制改革,金融分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營轉(zhuǎn)化。當前,我國實行的是分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營的金融體制,為了適應國際金融市場發(fā)展的新趨勢和新變化, 2005年開始,我國政府積極推動金融綜合經(jīng)營試點,經(jīng)過十多年的探索,以金融控股公司為主要實現(xiàn)形式的金融綜合經(jīng)營試點取得了長足進步。“十二五規(guī)劃”進一步強調(diào)要在宏觀審慎的既定監(jiān)管原則下積極穩(wěn)妥的推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點工作。2017年發(fā)布的《中國金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》強調(diào),“十三五”時期金融業(yè)要全面支持深化改革,統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施,推進信息技術(shù)發(fā)展各項工作。目前國內(nèi)金控公司如雨后春筍層出不窮,主要可以分為:非銀金融控股的金融集團(如中信集團、光大集團和平安集團和保險系、券商系、基金系和創(chuàng)投系)、產(chǎn)業(yè)資本控股的金控平臺(如招商局集團、廣州友誼、中航資本)、銀行系的金控平臺和地方政府組建的國有資產(chǎn)投資平臺(天津泰達集團、江蘇國信資產(chǎn)管理集團、浙江省金融控股有限公司),幾種類型分別以牌照和拓展空間、非金融產(chǎn)業(yè)、渠道和客戶資源、地方政府支持為特點。近年來我國各種機構(gòu)在金融改革政策引導下,就金融綜合經(jīng)營進行了大量有益的探索,有效推動了金融控股公司組織機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。金融控股公司作為金融綜合經(jīng)營的實現(xiàn)方式,其組織架構(gòu)有多種形式。銀行控股公司是在我國當前“分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營”體制條件下,最為有效的金融控股公司組織模式,未來發(fā)展前景良好。
第一章 金融控股公司發(fā)展必然性和模式選擇策略 18
第一節(jié) 中國金融業(yè)綜合經(jīng)營面臨的挑戰(zhàn) 18
一、金融分業(yè)與綜合經(jīng)營變遷歷程 18
(一)橫向業(yè)務合作 18
(二)股權(quán)交叉投資 18
(三)業(yè)務交叉經(jīng)營 19
二、分業(yè)監(jiān)管體制的形成及面臨的挑戰(zhàn) 19
(一)分業(yè)監(jiān)管體制形成及現(xiàn)實意義 19
(二)分業(yè)監(jiān)管體制面臨的挑戰(zhàn) 20
三、中國金融業(yè)綜合經(jīng)營現(xiàn)狀分析 22
(一)金融機構(gòu)跨業(yè)投資步伐加快 22
(二)不同形式金融控股公司逐步形成 22
(三)投資金融業(yè)的企業(yè)集團日益增多 22
(四)交叉性金融產(chǎn)品加速發(fā)展 22
(五)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展促進綜合經(jīng)營 23
(六)綜合經(jīng)營監(jiān)管制度不斷完善 23
第二節(jié) 中國發(fā)展金融控股公司可行性分析 23
一、金融控股公司概念界定和組建意義 23
(一)金融控股公司的界定 23
(二)中國對金融控股公司的界定 24
(三)金融控股公司的運行特征 24
(四)建立金融控股公司的意義 25
二、組建金融控股公司政策上的可行性 27
三、技術(shù)進步為金融控股公司發(fā)展提供支持 27
四、現(xiàn)有法律法規(guī)對分業(yè)經(jīng)營限制有所松動 28
五、國外成熟模式可借鑒,國內(nèi)現(xiàn)模式雛形 28
(一)花旗集團的發(fā)展模式 28
(二)ING集團的發(fā)展模式 29
(三)匯豐集團的發(fā)展模式 29
(四)國內(nèi)金融控股公司雛形顯現(xiàn) 30
第三節(jié) 中國發(fā)展金融控股公司必然性分析 31
一、金融控股公司的規(guī)模經(jīng)濟效應 31
二、金融控股公司的范圍經(jīng)濟效應 32
(一)生產(chǎn)范圍經(jīng)濟 32
(二)消費范圍經(jīng)濟 32
(三)聲譽范圍經(jīng)濟 33
三、金融控股公司的協(xié)同效應 33
四、金融控股公司的風險防范效應 34
五、金融控股公司的效率損失 34
(一)壟斷行為 34
(二)不正當競爭行為 34
(三)侵蝕公共安全網(wǎng) 35
第四節(jié) 中國金融控股公司發(fā)展模式如何選擇 35
一、金融控股公司主要模式及特點分析 35
(一)純粹型金融控股公司 35
(二)全能銀行型金融控股公司 36
(三)事業(yè)型金融控股公司 37
(四)三種金融控股公司模式比較 37
二、金融控股公司設(shè)立路徑及適應性分析 38
(一)營業(yè)讓與 38
(二)三角合并 40
(三)股份轉(zhuǎn)換 41
三、中國金融控股公司最佳發(fā)展模式如何選擇 43
(一)設(shè)立純粹金融控股公司 43
(二)以客戶為中心打造業(yè)務平臺 44
(三)逐步向業(yè)務部模式轉(zhuǎn)變 44
(四)提高金融機構(gòu)的核心競爭力 44
第二章 國際金融控股公司模式及經(jīng)驗借鑒 45
第一節(jié) 美國金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗分析 45
一、美國金融控股公司興起歷史背景 45
二、美國金融控股公司發(fā)展法律環(huán)境 46
三、美國金融控股公司發(fā)展模式分析 47
四、美國純粹型金融控股公司實例分析——花旗集團 48
(一)花旗集團基本概況 48
(二)花旗集團綜合經(jīng)營之路 48
(三)花旗集團業(yè)務范圍分析 48
(四)花旗集團組織架構(gòu)分析 49
(五)花旗集團風險管理啟示 50
五、美國金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗與啟示 51
第二節(jié) 德國金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗分析 52
一、德國全能銀行定義 52
二、德國全能銀行發(fā)展路徑 52
三、德國全能型銀行實例分析——德意志銀行 53
(一)德意志銀行基本概況 53
(二)德意志銀行綜合經(jīng)營之路 53
(三)德意志銀行組織架構(gòu)分析 54
(四)德意志銀行治理結(jié)構(gòu)分析 55
(五)德意志銀行風險管理啟示 55
四、德國金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗與啟示 56
第三節(jié) 英國金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗分析 57
一、英國金融控股公司興起歷史背景 57
二、英國金融控股公司發(fā)展法律環(huán)境 59
三、英國金融控股公司發(fā)展模式分析 59
四、英國母子公司型金融控股公司實例分析——匯豐控股有限公司 60
(一)匯豐控股基本概況 60
(二)匯豐控股綜合經(jīng)營之路 60
(三)匯豐控股組織架構(gòu)分析 60
(四)匯豐控股治理結(jié)構(gòu)分析 61
(五)匯豐控股運營模式分析 61
(六)匯豐控股風險管理分析 61
五、英國金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗與啟示 62
第四節(jié) 日本金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗分析 63
一、日本金融控股公司興起歷史背景 63
二、日本金融控股公司發(fā)展法律環(huán)境 63
三、日本金融控股公司發(fā)展模式分析 64
四、日本金融控股公司典型實例分析——瑞穗金融控股公司 66
(一)瑞穗金融控股公司基本概況 66
(二)瑞穗金融控股公司綜合經(jīng)營之路 66
(三)瑞穗金融控股公司治理結(jié)構(gòu)分析 68
(四)瑞穗金融控股公司風險管理分析 69
五、日本金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗與啟示 74
第五節(jié) 臺灣金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗分析 76
一、臺灣金融控股公司興起歷史背景 76
二、臺灣金融控股公司發(fā)展法律環(huán)境 77
三、臺灣金融控股公司發(fā)展模式分析 78
四、臺灣金融控股公司典型實例分析——富邦金融控股公司 78
(一)富邦金融控股公司基本概況 78
(二)富邦金融控股公司綜合經(jīng)營之路 79
(三)富邦金融控股公司風險管理分析 80
五、臺灣金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗與啟示 81
第六節(jié) 其它國家/地區(qū)金融控股公司發(fā)展經(jīng)驗 83
一、澳大利亞金融控股公司的監(jiān)管模式 83
二、新加坡淡馬錫控股公司發(fā)展經(jīng)驗分析 84
第三章 中國金融控股公司發(fā)展現(xiàn)狀及經(jīng)營績效 87
第一節(jié) 中國金融控股公司發(fā)展現(xiàn)狀分析 87
一、中國金融控股公司的產(chǎn)生 87
二、中國金融控股公司發(fā)展現(xiàn)狀 87
三、中國金融控股公司模式分析 88
四、金融控股公司發(fā)展問題及風險分析 91
(一)金融控股公司發(fā)展問題 91
(二)金融控股公司存在風險 93
第二節(jié) 中國金融控股公司經(jīng)營績效分析 94
一、研究方法與模型構(gòu)建 94
二、金融控股公司經(jīng)營績效橫向比較 97
(一)成長與風險抵御能力分析 99
(二)安全性分析 100
(三)收益與運營能力分析 100
(四)綜合表現(xiàn)評價 100
三、金融控股公司經(jīng)營績效總結(jié)分析 100
四、金融控股公司財務風險控制對策 101
(一)優(yōu)化財務風險管理意識 101
(二)優(yōu)化財務風險治理結(jié)構(gòu) 101
(三)優(yōu)化財務風險監(jiān)管機制 101
第三節(jié) 中國不同類型金融控股公司發(fā)展分析 102
一、國務院批準設(shè)立的金融控股集團 102
二、以大型商業(yè)銀行為載體的金融控股集團 102
三、由大型企業(yè)組建的金融控股公司 103
四、由資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型而來的資管系金融控股公司 103
五、由地方政府推動設(shè)立的地方系金融控股公司 103
第四節(jié) 資產(chǎn)管理公司向金融控股公司轉(zhuǎn)型及其戰(zhàn)略 104
一、現(xiàn)階段資產(chǎn)管理公司定位 104
二、資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型金融控股現(xiàn)狀 105
三、資管公司發(fā)揮綜合金融服務優(yōu)勢 106
四、大資管時代資管公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展 107
五、四大金融資產(chǎn)管理公司股改收官 108
第四章 中國地方金融控股公司成功模式及組建策略 110
第一節(jié) 地方金融控股公司設(shè)立條件與模式選擇 110
一、地方金融控股公司概述 110
二、地方金融控股公司主要功能 111
三、地方金融控股公司設(shè)立原則 115
四、地方金融控股公司模式選擇 119
第二節(jié) 地方金融控股公司成功模式借鑒 120
一、上海國際模式--地方金融資源整合 120
(一)集團成立背景/目的 120
(二)集團功能定位分析 121
(三)集團組建模式及路徑 121
(四)集團組織架構(gòu)分析 121
(五)集團業(yè)務布局與整合 123
(六)集團經(jīng)營績效分析 123
(七)集團經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略 124
二、天津泰達模式--地方產(chǎn)業(yè)融合 124
(一)集團成立背景/目的 124
(二)集團組建模式及路徑 125
(三)公司基本情況分析 125
(四)公司業(yè)務布局情況 125
(五)集團組織架構(gòu)分析 126
(六)天津模式總結(jié)分析 126
三、重慶渝富模式--地方產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)化配置 127
(一)集團成立背景/目的 127
(二)集團基本情況分析 127
(三)集團組建模式及路徑 127
(四)集團業(yè)務布局情況 128
(五)集團組織架構(gòu)分析 129
(六)集團投資方式分析 130
四、合肥模式--合肥興泰控股集團 131
(一)集團成立背景/目的 131
(二)集團基本情況分析 131
(三)集團組建模式及路徑 131
(四)集團業(yè)務布局分析 131
(五)集團組織架構(gòu)分析 132
(六)集團經(jīng)營模式分析 134
五、四種典型模式的借鑒意義 134
第三節(jié) 重點地區(qū)組建金融控股公司可行性分析 135
一、山東組建地方金控公司可行性分析 135
(一)山東金融資源基礎(chǔ)條件 135
(二)山東貨幣信貸運行情況 137
(三)山東金融業(yè)改革政策及發(fā)展 138
(四)山東地方金融控股公司發(fā)展 141
二、江蘇組建地方金控公司可行性分析 142
(一)江蘇金融資源基礎(chǔ)條件 142
(二)江蘇金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 144
(三)江蘇金融業(yè)改革政策及導向 144
(四)江蘇地方金融控股公司發(fā)展 146
三、浙江組建地方金控公司可行性分析 147
(一)浙江金融資源基礎(chǔ)條件 147
(二)浙江金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 148
(三)浙江金融業(yè)改革發(fā)展情況 149
(四)浙江地方金融控股公司發(fā)展 152
四、廣東組建地方金控公司可行性分析 153
(一)廣東金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 153
(二)廣東地方金融業(yè)發(fā)展情況 159
(三)廣東金融業(yè)改革發(fā)展情況 161
(四)廣東地方金融控股公司發(fā)展 166
五、海南組建地方金控公司可行性分析 166
(一)海南金融資源基礎(chǔ)條件 166
(二)海南金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 170
(三)海南金融業(yè)改革發(fā)展情況 170
(四)海南地方金融控股公司發(fā)展 174
六、遼寧組建地方金控公司可行性分析 175
(一)遼寧金融資源基礎(chǔ)條件 175
(二)遼寧金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 176
(三)遼寧金融業(yè)改革發(fā)展情況 179
(四)遼寧地方金融控股公司發(fā)展 179
七、河南組建地方金控公司可行性分析 181
(一)河南金融資源基礎(chǔ)條件 181
(二)河南金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 182
(三)河南金融業(yè)改革發(fā)展情況 184
(四)河南地方金融控股公司發(fā)展 189
八、云南組建地方金控公司可行性分析 189
(一)云南金融資源基礎(chǔ)條件 189
(二)云南金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 191
(三)云南金融業(yè)改革發(fā)展情況 191
(四)云南地方金融控股公司發(fā)展 193
九、湖南組建地方金控公司可行性分析 194
(一)湖南金融資源基礎(chǔ)條件 194
(二)湖南金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 196
(三)湖南金融業(yè)改革發(fā)展情況 202
(四)湖南地方金融控股公司發(fā)展 204
十、湖北組建地方金控公司可行性分析 205
(一)湖北金融資源基礎(chǔ)條件 205
(二)湖北金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 207
(三)湖北金融業(yè)改革政策發(fā)展 208
(四)湖北地方金融控股公司發(fā)展 211
十一、新疆組建地方金控公司可行性分析 211
(一)新疆金融資源基礎(chǔ)條件 211
(二)新疆金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 212
(三)新疆金融業(yè)改革發(fā)展情況 214
(四)新疆地方金融控股公司發(fā)展 215
十二、西藏組建地方金控公司可行性分析 217
(一)西藏金融資源基礎(chǔ)條件 217
(二)西藏金融業(yè)經(jīng)濟運行情況 218
(三)西藏金融業(yè)改革發(fā)展情況 219
(四)西藏地方金融控股公司發(fā)展 219
第五章 中國金融控股公司多元化戰(zhàn)略與業(yè)務協(xié)同創(chuàng)新 222
第一節(jié) 金融控股公司多元化發(fā)展戰(zhàn)略 222
一、金融控股公司多元化發(fā)展路徑 222
二、國際金融控股公司模式多元化發(fā)展戰(zhàn)略 223
(一)純粹型金融控股公司模式多元化發(fā)展戰(zhàn)略 223
(二)混合型金融控股公司模式多元化發(fā)展戰(zhàn)略 224
(三)全能銀行型金融控股公司模式多元化發(fā)展戰(zhàn)略 225
三、國內(nèi)金融控股公司模式多元化發(fā)展戰(zhàn)略 227
(一)金融純粹控股模式多元化發(fā)展戰(zhàn)略 227
(二)金融混業(yè)控股模式多元化發(fā)展戰(zhàn)略 228
(三)產(chǎn)業(yè)純粹控股模式多元化發(fā)展戰(zhàn)略 229
(四)產(chǎn)業(yè)混業(yè)控股模式多元化發(fā)展戰(zhàn)略 229
第二節(jié) 國際金融控股公司業(yè)務協(xié)同與創(chuàng)新 230
一、機構(gòu)重組上的協(xié)同效應 230
二、資金上的協(xié)同效應 231
(一)商業(yè)銀行與資本市場之間的資金互動 231
(二)保險資金與銀行、證券資金的互動 231
三、業(yè)務上的協(xié)同效應 231
(一)一般業(yè)務的合作 231
(二)信息方面的合作 232
(三)金融業(yè)務創(chuàng)新的合作 232
一)資產(chǎn)管理領(lǐng)域的創(chuàng)新合作 232
二)資產(chǎn)證券化與衍生工具的創(chuàng)新合作 233
第三節(jié) 國內(nèi)金融控股公司業(yè)務協(xié)同與創(chuàng)新實踐 235
一、公司與投資銀行業(yè)務 235
(一)企業(yè)年金業(yè)務 235
一)企業(yè)年金市場發(fā)展?jié)摿Ψ治?235
二)當前企業(yè)年金業(yè)務基本模式 236
三)各類機構(gòu)參與年金業(yè)務的渠道與特點 236
四)金融控股公司開展企業(yè)年金業(yè)務的優(yōu)勢 236
五)金融控股公司企業(yè)年金業(yè)務運作方式 237
六)金融控股公司開展企業(yè)年金業(yè)務操作建議 237
(二)資產(chǎn)證券化業(yè)務 238
一)資產(chǎn)證券化概述 238
二)資產(chǎn)證券化參與主體 238
三)資產(chǎn)證券化一般流程 239
四)我國資產(chǎn)證券化發(fā)展 240
五)資產(chǎn)證券化發(fā)展目的與選擇 241
六)金融控股公司資產(chǎn)證券化業(yè)務協(xié)同與創(chuàng)新 241
二、消費者金融代表性業(yè)務 243
(一)銀保業(yè)務 243
一)銀保業(yè)務發(fā)展狀況分析 243
二)國內(nèi)銀保合作發(fā)展情況 243
三)銀保業(yè)務的協(xié)同與創(chuàng)新分析 244
四)金融控股公司模式下銀行母公司銀保合作共贏表現(xiàn)形式 245
五)金融控股公司模式下銀行母公司銀保合作共贏環(huán)境要求 248
六)金融控股公司模式下銀行母公司銀保合作共贏機制構(gòu)建 250
(二)銀證轉(zhuǎn)賬、銀證通等業(yè)務 252
(三)其它業(yè)務 253
三、財富管理業(yè)務的協(xié)同與創(chuàng)新 253
(一)財富管理市場潛力分析 253
(二)金融控股公司開展財富管理業(yè)務優(yōu)勢 255
(三)金融控股公司的財富管理業(yè)務分析 256
(四)國際金融控股公司財富管理業(yè)務經(jīng)驗借鑒 256
第四節(jié) 金融控股公司業(yè)務協(xié)同與創(chuàng)新風險及趨勢 257
一、金融控股公司業(yè)務協(xié)同與創(chuàng)新風險 257
二、金融控股公司業(yè)務協(xié)同與創(chuàng)新趨勢 261
第六章 金融控股公司的風險管理與外部監(jiān)管 263
第一節(jié) 金融控股公司主要風險分析 263
一、金融控股公司的一般風險 263
二、金融控股公司的特殊風險 264
(一)內(nèi)部交易與關(guān)聯(lián)交易風險 264
(二)利益沖突風險 265
(三)壟斷風險 265
三、金融控股公司風險的傳遞性 265
第二節(jié) 金融控股公司風險管理的策略與方法 266
一、金融控股公司風險管理體系建設(shè) 266
二、金融控股公司風險防范措施 269
第三節(jié) 中國金融控股公司的內(nèi)部控制 270
一、內(nèi)部控制與風險管理的關(guān)系 270
二、建立內(nèi)部控制機制的指導原則 272
三、金融控股公司的內(nèi)部控制流程 274
四、金融控股公司內(nèi)部控制的管理體制 275
五、內(nèi)部控制管理技術(shù) 278
(一)風險預警指標體系 278
(二)VaR風險管理技術(shù) 278
六、國際上金融控股公司內(nèi)部控制經(jīng)驗 279
第四節(jié) 中國金融控股公司外部監(jiān)管模式及建議 279
一、金融控股公司監(jiān)管模式的選擇 279
(一)各種監(jiān)管模式比較 279
(二)發(fā)達國家監(jiān)管模式經(jīng)驗啟示 280
二、適合中國的金融控股公司監(jiān)管模式 282
三、金融控股公司風險防范法律機制 283
(一)完善內(nèi)部風險防范的法律措施 283
(二)完善外部風險防范的法律措施 283
四、現(xiàn)階段金融控股公司監(jiān)管政策建議 288
(一)中國金融控股公司的監(jiān)管重點 288
(二)中國金融控股公司的監(jiān)管建議 288
第七章 中國金融控股公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善 290
第一節(jié) 金融控股公司法人治理結(jié)構(gòu)問題 290
一、金融控股公司法人治理結(jié)構(gòu)特殊性 290
二、金融控股公司法人治理結(jié)構(gòu)的難題 290
三、金融控股公司法人治理結(jié)構(gòu)存在的問題 292
(一)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一,所有者缺位 292
(二)股東權(quán)力濫用 293
(三)董事會結(jié)構(gòu)不盡合理 293
(四)監(jiān)事會職能受限 294
(五)約束和激勵機制不完善 295
(六)相互制衡的法律制度不健全 295
第二節(jié) 部分發(fā)達國家和地區(qū)法人治理結(jié)構(gòu)比較 296
一、德國公司治理模式 296
二、美國公司治理模式 297
(一)股東的主權(quán)地位受到挑戰(zhàn) 298
(二)外部董事制度的建立 298
(三)強化了大股東對經(jīng)營者的控制 299
三、日本公司治理模式 299
(一)強化監(jiān)事作用 300
(二)董事制度改革 301
四、臺灣地區(qū)公司治理模式 301
(一)向單軌制轉(zhuǎn)型 302
(二)獨立董事的設(shè)置與要求 302
(三)提高企業(yè)透明度 302
五、發(fā)達國家和地區(qū)法人治理結(jié)構(gòu)總結(jié) 303
第三節(jié) 中國金融控股公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善 303
一、建立多元化股權(quán)結(jié)構(gòu) 303
二、完善股東會制度 304
(一)股東會議通知制度的改進 304
(二)股東會會議出席制度的完善 304
(三)股東會會議表決制度的完善 304
(四)股東會議瑕疵制度的完善 305
三、建立有效的董事會制度 305
(一)明確董事會主要職責的規(guī)范 305
(二)董事會規(guī)模的規(guī)定 305
(三)加強董事會的獨立性 306
(四)在董事會中建立專門委員會的規(guī)定 306
四、強化監(jiān)事會作用 307
(一)規(guī)范監(jiān)事資格 307
(二)確立獨立監(jiān)事制度 308
(三)完善監(jiān)事會財務監(jiān)督的方式 308
(四)協(xié)調(diào)監(jiān)事會與獨立董事的職權(quán) 308
五、完善約束和激勵機制 309
六、建立股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層制衡的法律制度 310
第八章 中國金融控股公司典型個案研究分析 312
第一節(jié) 銀行系金融控股公司典型個案分析 312
一、中國國際金融股份有限公司 312
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 312
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 312
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 313
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 315
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 315
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 318
二、中銀國際控股有限公司 318
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 318
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 318
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 318
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 319
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 319
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 319
三、工銀國際控股有限公司 320
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 320
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 320
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 320
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 320
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 321
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 321
四、建銀國際(控股)金融有限公司 321
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 321
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 322
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 322
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 322
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 323
第二節(jié) 非銀行金融機構(gòu)系金控公司典型個案分析 324
一、中國平安保險(集團)股份有限公司 324
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 324
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 324
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 324
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 326
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 326
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 327
二、中國中信集團有限公司 327
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 327
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 327
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 328
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 329
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 329
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 329
三、中國光大集團股份公司 330
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 330
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 330
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 331
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 331
(五)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 331
四、中國銀河金融控股有限責任公司 332
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 332
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 332
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 333
(四)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 334
(五)企業(yè)最新發(fā)展動向 334
五、河南鑫融基金控股份有限公司 334
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 334
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 334
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 335
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 336
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 336
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 338
第三節(jié) 實業(yè)系金融控股公司典型個案分析 339
一、海信集團有限公司 339
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 339
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 339
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 339
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 340
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 340
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 341
二、招商局金融集團有限公司 341
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 341
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 342
(三)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 342
(四)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 342
(五)企業(yè)發(fā)展最新動態(tài) 343
三、華潤(集團)有限公司 343
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 343
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 343
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 344
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 344
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 344
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 345
四、中國國電集團公司 345
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 345
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 345
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 345
(四)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 346
(五)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 346
(六)企業(yè)發(fā)展最新動向 346
五、海爾集團公司 347
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 347
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 347
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 347
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 348
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 348
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 349
六、中國華能集團公司 350
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 350
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 350
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 350
(四)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 351
(五)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 351
第四節(jié) 政府系金融控股公司典型個案分析 352
一、廣東粵財投資控股有限公司 352
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 352
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 352
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 353
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 353
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 353
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 354
二、福建省投資開發(fā)集團有限責任公司 354
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 354
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 355
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 355
(四)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 355
(五)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 356
三、成都金融控股集團有限公司 356
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 356
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 356
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 357
(四)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 358
(五)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 359
(六)企業(yè)發(fā)展最新動向 359
第五節(jié) 資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型金融控股典型個案分析 359
一、中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司 359
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 359
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 360
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 360
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 362
(五)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 362
二、中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司 362
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 362
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 363
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 363
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 364
(五)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 364
三、中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司 365
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 365
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 366
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 367
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 367
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 367
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 368
四、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司 368
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 368
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 368
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 369
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 370
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 370
(六)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 370
第六節(jié) 新成立的金融控股公司發(fā)展情況分析 371
一、廈門易聯(lián)眾金融控股有限公司 371
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 371
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 371
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 372
(四)企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)分析 372
(五)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 372
二、廣西投資集團金融控股有限公司 372
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 372
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 373
(三)企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 373
(四)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 373
三、深圳前海長方金融控股有限公司 374
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 374
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 374
(三)企業(yè)經(jīng)營情況分析 374
四、連云港市金融控股集團有限公司 375
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 375
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 375
(三)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 375
(四)企業(yè)發(fā)展最新動向 376
五、淮安市金融控股集團有限公司 376
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 376
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 376
(三)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 377
(四)企業(yè)發(fā)展最新動向 377
六、西安金融控股有限公司 377
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 377
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 378
(三)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 378
(四)企業(yè)發(fā)展最新動向 378
七、湖南財信金融控股集團有限公司 379
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 379
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 379
(三)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 379
(四)企業(yè)發(fā)展最新動向 380
八、西寧金融控股有限公司 380
(一)企業(yè)發(fā)展基本情況 380
(二)企業(yè)主要業(yè)務分析 381
(三)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 381
(四)企業(yè)發(fā)展最新動向 381
第九章 金融控股公司發(fā)展趨勢與上市路徑分析 383
第一節(jié) 金融控股公司發(fā)展趨勢分析 383
一、金融控股公司監(jiān)管政策趨勢分析 383
(一)金融控股公司立法監(jiān)管的問題 383
(二)金融控股公司的立法監(jiān)管措施 384
二、金融控股公司未來發(fā)展前景和趨勢分析 385
(一)我國金融控股公司的發(fā)展現(xiàn)狀 385
(二)我國金融控股公司的發(fā)展趨勢 386
第二節(jié) 金融控股公司上市方式比較 389
一、拆分上市模式:中信、光大 389
(一)中信集團拆分上市分析 389
(二)光大集團拆分上市分析 389
(三)拆分上市的優(yōu)勢與不足 389
二、母子公司共同上市模式:平安集團 390
(一)平安集團母子公司共同上市模式 390
(二)母子公司共同上市的優(yōu)勢與不足 390
三、整體上市模式:中航投資 391
(一)中航投資整體上市分析 391
(二)整體上市的優(yōu)勢與不足 391
第三節(jié) 金融控股公司整體上市路徑分析 392
一、純粹型金融控股IPO障礙 392
二、企業(yè)集團整體上市的路徑分析 392
三、金融控股公司整體上市可行路徑 393
圖表目錄
圖表 1 金融企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟示意圖 31
圖表 2 純粹型金融控股公司結(jié)構(gòu)圖 36
圖表 3 全能銀行型金融控股公司結(jié)構(gòu)圖 36
圖表 4 事業(yè)型金融控股公司結(jié)構(gòu)圖 37
圖表 5 三種金融控股公司經(jīng)營模式比較 37
圖表 6 以營業(yè)讓與方式設(shè)立金融控股公司的主要流程 39
圖表 7 以三角合并方式設(shè)立金融控股公司的主要流程 41
圖表 8 以股份轉(zhuǎn)換方式設(shè)立金融控股公司的主要流程 42
圖表 9 花旗集團業(yè)務構(gòu)成 49
圖表 10 德意志銀行公司治理框架 55
圖表 11 富邦金控組織架構(gòu)圖 80
圖表 12 全能銀行組織架構(gòu)圖 89
圖表 13 銀行控股的母子公司模式 90
圖表 14 純粹型控股公司模式 91
圖表 15 我國商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)營績效相關(guān)評價指標 96
圖表 16 2012年各銀行因子得分與排名情況表 98
圖表 17 2012年各銀行排名匯總表 99
圖表 18 上海國際集團有限公司組織架構(gòu) 122
圖表 19 天津泰達投資控股有限公司 126
圖表 20 重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營管理集團有限公司組織架構(gòu) 129
圖表 21 合肥興泰金融控股(集團)有限公司組織架構(gòu) 133
圖表 22 2017年浙江省金融機構(gòu)存貸款情況 147
圖表 23 2017年海南省主要金融指標 169
圖表 24 資產(chǎn)證券化各參與主體的主要職能 239
圖表 25 金融控股公司風險管理體制 276
圖表 26 中國國際金融股份有限公司業(yè)務統(tǒng)計 312
圖表 27 2017年中國國際金融股份有限公司分業(yè)務情況表 314
圖表 28 2017年中國國際金融股份有限公司業(yè)務結(jié)構(gòu)情況 315
圖表 29 2014-2017年中國國際金融股份有限公司收入及利潤統(tǒng)計 315
圖表 30 中國工商銀行股份有限公司分支網(wǎng)站圖 321
圖表 31 2017年中國平安保險(集團)股份有限公司分業(yè)務情況表 325
圖表 32 2017年中國平安保險(集團)股份有限公司業(yè)務結(jié)構(gòu)情況 325
圖表 33 2013-2017年中國平安保險(集團)股份有限公司收入及利潤統(tǒng)計 325
圖表 34 2016-2017年中國中信集團有限公司分業(yè)務情況表 328
圖表 35 2017年中國中信集團有限公司業(yè)務結(jié)構(gòu)情況 328
圖表 36 2013-2017年中國中信集團有限公司收入及利潤統(tǒng)計 329
圖表 37 中國光大集團股份公司業(yè)務結(jié)構(gòu)圖 331
圖表 38 中國銀河金融控股有限責任公司業(yè)務統(tǒng)計 332
圖表 39 2014-2017年中國銀河證券股份有限公司收入及利潤統(tǒng)計 333
圖表 40 河南鑫融基金控股份有限公司業(yè)務統(tǒng)計 335
圖表 41 2013-2017年河南鑫融基金控股份有限公司收入及利潤統(tǒng)計 336
圖表 42 2014-2016年海信集團有限公司收入及利潤統(tǒng)計 340
圖表 43 海信集團有限公司營銷網(wǎng)絡(luò)圖 340
圖表 44 招商局金融集團有限公司業(yè)務統(tǒng)計 342
圖表 45 2013-2017年華潤(集團)有限公司收入及利潤統(tǒng)計 344
圖表 46 2013-2015年中國國電集團公司收入及利潤統(tǒng)計 346
圖表 47 2014-2017年海爾集團公司收入及利潤統(tǒng)計 348
圖表 48 2014-2017年中國華能集團公司收入及利潤統(tǒng)計 351
圖表 49 廣東粵財投資控股有限公司基本情況 352
圖表 50 廣東粵財投資控股有限公司業(yè)務統(tǒng)計 353
圖表 51 福建省投資開發(fā)集團有限責任公司基本情況 355
圖表 52 成都金融控股集團有限公司業(yè)務統(tǒng)計 357
圖表 53 2017年成都金融控股集團有限公司分業(yè)務情況表 357
圖表 54 2017年成都金融控股集團有限公司業(yè)務結(jié)構(gòu)情況 358
圖表 55 2013-2017年成都金融控股集團有限公司收入及利潤統(tǒng)計 358
圖表 56 中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司業(yè)務統(tǒng)計 360
圖表 57 2016-2017年中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司分業(yè)務情況表 360
圖表 58 2017年中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司業(yè)務結(jié)構(gòu)情況 361
圖表 59 2013-2017年中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司收入及利潤統(tǒng)計 361
圖表 60 中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司業(yè)務統(tǒng)計 363
圖表 61 2016-2017年中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司分業(yè)務情況表 363
圖表 62 2017年中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司業(yè)務結(jié)構(gòu)情況 364
圖表 63 2013-2017年中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司收入及利潤統(tǒng)計 364
圖表 64 中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司基本情況 366
圖表 65 中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司業(yè)務統(tǒng)計 366
圖表 66 中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司業(yè)務統(tǒng)計 369
圖表 67 2014-2017年中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司收入及利潤統(tǒng)計 369
圖表 68 廈門易聯(lián)眾金融控股有限公司基本情況 371
圖表 69 廣西投資集團金融控股有限公司基本情況 373
圖表 70 深圳前海長方金融控股有限公司基本情況 374
圖表 71 連云港市金融控股集團有限公司基本情況 375
圖表 72 淮安市金融控股集團有限公司基本情況 376
圖表 73 西安金融控股有限公司基本情況 377
圖表 74 西安金融控股有限公司業(yè)務統(tǒng)計 378
圖表 75 湖南財信金融控股集團有限公司基本情況 379
圖表 76 西寧金融控股有限公司基本情況 381
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